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Diapositiva 1

CARRERA:INGENIERA INDUSTRIAL

CURSO:CONTABILIDAD GERENCIAL

CICLO:SEXTO

TEMA:- PLANEACIN FINANCIERA- LA PLANEACIN EMPRESARIAL

DOCENTE:CPC. LUIS A. ENCINAS GARCA

PLANEACIN FINANCIERA1.- DEFINICION QUE SE ENTIENDE POR PLANEACION FINANCIERA?La planeacin financiera es el proceso continuo de elaborar proyecciones y tomar sistemticamente decisiones a corto, mediano y largo plazo, con el mejor conocimiento que se pueda tener sobre el futuro y organizar los esfuerzos necesarios para hacer que estas decisiones se cumplan. Aunque la planeacin, como parte integrante de la gerencia, no es cosa nueva, es muy importante su elaboracin e implementacin, puesto que constituye la base fundamental para subsecuente control. Sin planeacin, el control no puede ser efectivo en un sentido que tenga verdadero significado.PLANEACIN FINANCIERA

1.1.- Condiciones para que un plan financiero tenga xito 1.-El plan financiero debe ser flexible para hacer frente a condiciones cambiantes. 2.- El plan financiero debe estar sujeto a revisiones especficas sobre una base cuando menos trimestral, para permitir la inclusin de informacin al da. 3.- El plan financiero debe comunicarse a todos los niveles, si se quiere estimular la motivacin a alcanzar los objetivos trazados por la empresa. 1.2.- Etapas de la planeacin financiera En sus esfuerzos de planeacin, el gerente financiero debe tener en cuenta todas las actividades y polticas de su empresa. Para poder elaborar la planeacin financiera total, que implica la creacin de planes financieros y su integracin dentro de los planes de operacin. Las etapas de la planeacin financiera son: PLANEACIN FINANCIERA Etapas:Determinar los recursos financieros necesarios para satisfacer el programa de operacin de la empresa; Pronosticar qu tanto de los recursos necesarios pueden satisfacer la generacin interna de fondos y qu tanto debe obtenerse en el exterior; Determinar el mejor medio de obtener los fondos requeridos; Establecer y mantener sistemas de control respecto a la asignacin y uso de los fondos; Formular programas para proporcionar las relaciones ms efectivas de costo-volumen-utilidad; y Analizar los resultados financieros de todas las operaciones, darlos a conocer y hacer las recomendaciones concernientes a las futuras operaciones.

En esencia, el gerente financiero es, el responsable de asegurar la viabilidad financiera y estabilidad de la empresa, as como de vigilar el progreso de esta en el cumplimiento de los planes establecidos.

PLANEACIN FINANCIERA 1.3.- Informacin necesaria para elaborar la planeacin financiera La planeacin financiera efectiva solo puede hacerse sobre un razonable cimiento de informacin, tanto interna como externa, que posea profundidad y calidad. Adems, esta informacin debe ser tanto cualitativa como cuantitativa. Informacin necesaria para efectuar la planeacin financiera Informacin ambiental, que se refiere a las condiciones sociales, polticas, econmicas y generales del comercio; Informacin competitiva, suministrada por la investigacin y servicio del estudio de mercados; y Informacin sobre el funcionamiento interno, que comprende todos los datos conmensurables provenientes de las distintas divisiones operativas de la empresa. 1.4.- Objetivos de la planeacin financiera Los objetivos de la planeacin financiera, son: Permite tener una ms clara comprensin de los probables impactos futuros de decisiones actuales; Permite estar en posicin de anticipar reas que requieran futuras decisiones; y Permite tomar decisiones futuras de modo ms rpido y menos susceptible de riesgos. Permite estimar la liquidez futura

PLANEACIN FINANCIERA 1.5.- Desventajas de la planeacin financiera La principal desventaja de la planeacin financiera es que se trata del futuro y mientras ms largo es el perodo de proyeccin, ms elevado ser el grado de incertidumbre de la planeacin. CONCLUSIONLa. Planeacin Financiera debe permitir la mxima flexibilidad en concordancia con la consecucin de objetivos. Si no se observa esta condicin, los parmetros cambiantes pueden invalidar un plan rgido. En consecuencia, la planeacin debe tomar en cuenta la dinmica del mundo real. Por ejemplo, si llegaran a cambiar las condiciones cuando el plan original solo ha podido cumplirse en parte, la informacin necesaria debe retroalimentarse a quienes tomaron las decisiones, con la finalidad de que puedan reformular el plan financiero. Entre ms rpidamente pueda reaccionar la empresa al medio ambiente dinmico, mayor ser su ventaja competitiva.

PLANEACIN FINANCIERA CASO N8 El Gerente General de la Empresa Comercial SOLIS S.A.C. solicita al Gerente Financiero que efecte la Planeacin Financiera a corto plazo, para lo cual cuenta con la siguiente informacin: 1) Balance General

SOLIS S.A.C.BALANCE GENERALAl 31 de Diciembre del 2010

ACTIVOS/. PASIVO Y PATRIMONIOS/.

Caja y Bancos 0Pasivo Corriente 20,000Cuentas por cobrar 20,000Pasivo No Corriente 60,000Existencias 30,000Capital 80,000Activo Fijo Neto110,000

Total Activo160,000Total Pasivo y Patrimonio160,0002.- Proyeccin de la ventasEl Gerente Financiero luego de haber estudiado el mercado y la competencia, considera las siguientes ventas proyectadas.AO 2011VENTAS (S/.)EneroFebreroMarzoAbrilMayo170,000210,000260,000330,000420,000

TOTAL1390,000

3.- Proyeccin de EgresosEgresos OperativosLos egresos se estiman en relacin al porcentaje sobre las ventas.

b. Egresos FinancierosLos gastos financieros se determinan a partir de la deuda que tendra la empresa.ConceptoEneroFebreroMarzoAbrilMayoCosto de VentasSueldosOtros gastos35%30%10%35%30%12%34%30%12%34%30%12%34%30%12%PeriodoGastos Financieros (S/.EneroFebreroMarzoAbrilMayo6,0008,00011,00012,00014,000TOTAL51,0004.- Proyeccin de la DepreciacinLa depreciacin se calcula en funcin al costo del activo fijo que se tendra en cada mes.PeriodoGastos Financieros (S/.EneroFebreroMarzoAbrilMayo11,00012,00011,00016,00019,000TOTAL69,0005.- Proyeccin de las inversiones a realizarPeriodoGastos Financieros (S/.EneroFebreroMarzoAbrilMayo10,00012,00015,00016,00019,000TOTAL72,0006.- Informacin Adicional:Informacin Adicional: Dividendos a distribuir. Se estima un 10% del capital (S/. 80,000); SI. 8,000 dividendo que se va a distribuir en forma mensual. No habr aumento ni disminucin de capital. No habr aumento ni disminucin de prstamos bancarios. Saldo inicial de caja es cero. Se planifica obtener un rendimiento sobre el capital igualo ms del 16%. La tasa de impuesto a la renta es 30%. Se pide: Elabore la proyeccin del Estado de Ganancias y Prdidas de Enero a Mayo 2011 Elabore el Plan Financiero de Enero a Mayo 2011Comente si el Plan Financiero, cumple con las expectativas de los inversionistas.

SOLUCIN

Proyeccin de Estado de Ganancias y Prdidas

ConceptoEneroFebreroMarzoAbrilMayoEstado de ganancia y PrdidasVentasCosto de ventasSueldosOtros gastosGastos FinancierosDepreciacinUtilidad antes de Impuesto a la Renta170,000(59,500)(51,000)(17,000)(6,000)(11,000)

25,500210,000(73,500)(63,000)(25,200)(8,000)(12,000)

28,300260,000(88,400)(78,000)(36,400)(11,000)(11,000)

35,200330,000(112,200)(99,000)39,600)(12,000)(16,000)

51,200420,000(142,800)(126,000)(50,400)(14,000)(19,000)

67,8001390,000(476,400)(417,000)(168,600)(51,000)(69,000)

208,000APRECIACIN DE LA UTILIDADLos inversionistas esperan tener un rendimiento igual o superior al 16% de su capital (S/. 80,000), lo que es igual a S/. 12,800 y la utilidad proyectada deducido Impuesto a la Renta es S/. 145,600, por lo tanto la utilidad proyectada cumple las expectativas de los inversionistas, rinde 182%.

Utilidad.. s/. 208,000Impuesto a la Renta 30%....... (62,400)Utilidad neta. 145,600RENDIMIENTO DE LA INVERSIN

UTILIDAD = 145,600 = 182%INVERSIN 80,000

b. Elaboracin del Plan Financiero

PLAN FINANCIERO

ConceptoEneroFebreroMarzoAbrilMayoPlan FinancieroORIGEN DE RECURSOSSaldo inicial EfectivoUtilidad antes de ImpuestosDepreciacinTotal Origen Recursos

APLICACIN DE RECURSOSInversionesImpuesto a la RentaDividendosTotal Aplicacin Recursos

SALDO FINAL-0-25,50011,00036,500

10,0007,6508,000(25,650)

(10,850)10,85028,30012,00051,150

12,0008,4908,000(28,490)

22,66022,66035,20011,00068,960

15,00010,5608,000(33,560)

35,30035,30051,20016,000102,500

16,00015,3608,000(39,360)

63,14063,14067,80019,000149,940

19,00020,3408,000(47,340)

102,600131,950208,00069,000408,950

72,00062,40040,000(174,400)

234,550

C. Comentario del Plan FinancieroDel Plan Financiero elaborado se observa que existe un exceso de fondos obtenidos, por lo tanto el plan financiero se debe implementar en la empresa, porque se obtendra la liquidez necesaria y se cumplira con obtener el rendimiento que esperan los inversionistas.QU SE ENTIENDE POR PLANIFICACIN EMPRESARIAL? Son las previsiones de los Recursos Financieros, Materiales y Humanos, que realiza toda empresa con la finalidad de enfrentar con xito a la competencia, dentro de un proceso de globalizacin de mercados. En los actuales momentos en nuestro pas, podemos notar que la mayora de empresas, se encuentran avocadas en reforzar la calidad de sus productos o servicios que ofrecen a determinados clientes, con la finalidad de sobresalir ante un mercado tan competitivo que se vive en los actuales momentos.

LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL

LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL

A manera de ilustracin, podemos indicar que existe competencia en todas las actividades comerciales; as tenemos por ejemplo:

En el Sector Automotriz:Toyota, Daweo, Hyundai, Nissan, Ford, Volswage, Chevrolet, Susuki, etc.

En el Sector BancarioBanco de Crdito, Comercio, del Trabajo, Sudamericano, BBV Continental, Wiesse Sudameris, Santander, Interbank, Financiero, Citibank, etc.En el Sector Electrodomsticos:Carsa, Hiraoka, Elektra, La Curacao, De Ocasin, etc.

En el Sector TransportesOrmeo, Cruz del Sur, Tepsa, Civa, Mariscal Caceres, etc.

De lo comentado anteriormente, podemos concluir que todas estas empresas aplican la Planificacin Empresarial.LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL

1. El tipo de Empresa y los Recursos Financieros Determinar que empresa se va a constituir S.A., S.R.Ltda., E.I.R.L, o un Joint Venture, etc. El importe que se va invertir en la empresa como capital. La cantidad de activos que se va adquirir con dicha inversin. Si hubiera necesidad de financiamiento, determinar las alternativas de financiamiento a la cual se podra recurrir. Elaboracin del Flujo de Caja de manera mensual, trimestral, semestral, segn la necesidad de la empresa. La correcta planificacin de activos fijos que la empresa necesita para poder realizar de manera normal sus operaciones comerciales.

2.Determinacin de las Responsabilidades de cada Gerencia Elaboracin del Organigrama de la Empresa Delimitar las funciones y responsabilidades que tienen los Gerentes de acuerdo a la estructura organizacional de la empresa.

LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL

3. Estudio de los Productos servicios que la empresa va a ofertar Anlisis de la competencia en el ramo en que la empresa va a ejercer su actividad comercial. Analizar la calidad de los productos que se van a ofrecer a futuros clientes. Analizar la calidad del servicio que se va a brindar. Determinacin de la estructura del costo de los productos o servicios Determinacin del valor de venta del producto o servicio.

4. Determinacin de la inversin que se va a efectuar Elaboracin del Presupuesto de Compras de mercaderas, insumos que la empresa va a necesitar para ofertar sus productos o servicios. Elaboracin del Presupuesto de Gastos, que contendr los siguientes conceptos: sueldos y salarios, pagos de impuestos y otros tributos, alquileres, publicidad, seguros, etc. Elaboracin del Presupuesto de Inversiones en Inmuebles, Maquinaria y Equipo; conocido tambin como Activos Fijos.

LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL5. Estrategia de VentasLa correcta aplicacin de las herramientas del marketing, con la finalidad de tener un mercado cautivo de clientes. Anlisis de las polticas de ventas al contado o al crdito que la empresa planifica implementar. Determinar los premios o incentivos que se va a ofrecer al personal de ventas. 6. Elaboracin de Estados Financieros Proyectados Efectuar el Balance General Proyectado y el Estado de Ganancias y Prdidas Proyectado, con la finalidad de determinar los probables resultados econmicos y financieros que la empresa espera obtener. Reformular en su caso, si dichos resultados no satisfacen lo requerido por los accionistas o dueos de la empresa.

LA PLANIFICACIN EMPRESARIALPARA QU LE SIRVE A UNA EMPRESA LA APLICACIN DE LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL? Le sirve para lo siguiente: Poder controlar en forma eficiente los recursos financieros con que cuenta una empresa. Determinar el importe de inversin y financiamiento que necesita una empresa. Determinar la cantidad de efectivo que necesita la empresa, para no pasar por perodos de falta de liquidez. Determinar que tipos de productos o servicios debe ofertar la empresa. Determinar el nivel de ventas mnimo que debe alcanzar la empresa, aplicando el punto de equilibrio. Determinar sus puntos dbiles y fuertes frente a la competencia. Asignar la responsabilidad de cada gerencia. Determinar el plan de expansin de la empresa. Determinar el objetivo principal de la empresa, y cules son los medios que se utilizara para lograr dichos objetivos.

La correcta elaboracin de la planificacin empresarial le permitir al Gerente responsable de elaborarla, tomar decisiones ms eficientes, teniendo en cuenta el mercado tan competitivo que rodea a la empresa.LA PLANIFICACIN EMPRESARIALVARIABLESTIPO DE EMPRESA Y LOS RECURSOS FINANCIEROSDETERMINACIN DE RESPONSABILIDADES DE CADA GERENCIAESTUDIO DE LOS PRODUCTOS O SERVICIOS A OFERTARESTRATEGIA DE VENTASESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS