178, 178, 178 228, 108, 10 146, 208, 80 67, 184, 211 0, 99, 178
Presentacion Corporativa T4 2010 USD
178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 178N178,178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17811ProteccinCifras principalesFondosEn Miles de USDatrs
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17851Grupo Nacional de ChocolatesCifras principalesMillones deUSDMillones de USDatrs
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17855
Enlace OperativoCifras principalesEvolucin de la lnea deprocesamiento de informacinatrsMillones de USD
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17852AgendaVisin generalLa CompaaNuestra accinNuestroPortafolio
178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 178N178,178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 1785Colombia:Pas de oportunidades4ta economa en Amrica LatinaPIB: USD 232billones a diciembre de 2009Grado de Inversin otorgado porS&PPIB per cpita: USD 5,293Baja inflacin: 3.17% a febrero2011Tasa de inters: 3.5%Tasa de desempleo: 13.5% a enero de2011Desarrollo del mercado de capitalesFortaleza y estabilidadinstitucionalProsperidad Democrtica6
Crecimiento del PIB
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17862007GrupoBancolombia19981921193419441945197519901997200020022005
Compaa Nacional de ChocolatesCa. Suramericana de SegurosCa. deCemento ArgosProteccin de la industria regional medianteintercambios accionarios entre CompaasCrecimiento, expansin ycreacin de nuevos negocios
BIC (Banco Industrial Colombiano)Fusiones – AdquisicionesHoldingGrupo de Inversiones SuramericanaHolding Inversiones ArgosHoldingGrupo Nacional de ChocolatesCreacin de empresasSimplificacin de laestructura y expansin*Compaas que hacen parte del portafolio deGrupo de Inversiones Suramericana
Cruces accionarios ycrecimientoEvolucin del vnculo entrecompaas*
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,1787
Tres grandes compaasALIMENTOS PROCESADOSGalletas, Chocolates,Caf, Pastas, Carnes Fras y Helados.37.7%CEMENTO, CONCRETO YENERGA36.0%SERVICIOS FINANCIEROS, SEGUROS Y SEGURIDAD SOCIAL, YSERVICIOS COMPLEMENTARIOS12.4%10.4%37.6%12.7%
En conjunto, estas tres compaas pblicas por acciones y suscompaas operativas, contribuyen con alrededor del 6.1% del PIBnacional y generan mas de 110,000 empleos.N178, 178, 178228, 108,10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 1788AgendaVisin generalLaCompaaNuestra accinNuestro Portafolio
178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 178N178,178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 1789
Factores clave de xitoCrecimiento SostenibleExpansin de losnegociosSinergias entre las inversionesSlida posicinfinancieraCiudadana CorporativaInnovacinNos aseguramos que todaslas empresas pertenecientes a nuestro portafolio sean rentables ygocen de una posicin de liderazgo en sus mercados, y al hacerlo,contribuimos con el desarrollo de los negocios en Colombia y laregin.Foco en sectores estratgicosN178, 178, 178228, 108, 10146,208, 8067, 184, 2110, 99, 17810S
Foco en sectores estratgicos
81.1%
48.2%77.5%Incluye participaciones de: Grupo de InversionesSuramericana, Portafolio de Inversiones Suramericana, Grupo deInversiones Suramericana Panam, Inversiones y ConstruccionesEstratgicas y Suramericana y subsidiarias.Administradora de Fondosde PensinBanca UniversalHolding de Seguros y SeguridadSocialBPOSERVICIOS FINANCIEROS, SEGUROS, SEGURIDAD SOCIAL YSERVICIOS COMPLEMENTARIOS
Socio Estratgico18.9%%INVERSIONES ESTRATGICASPORTAFOLIO DEINVERSIONES
44.8%ordinarias29.0%
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17811
Expansin de los negocios Presencia internacional12
Renting Bancolombia Peru
Bancolombia MiamiBancolombia Puerto Rico
BanAgricola – El Salvador
Bancolombia Panam
Bancolombia Cayman
FiduPeruARS Palic Repblica DominicanaSuramericana Panam
La Positiva – Per
Leasing PeruSegurosFondos de pensiones
Procesos de adquisicinTecnologaSegurosProcesos de adquisicin
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17812
Pases objetivoMxico (Nicho)El SalvadorCosta RicaRepblicaDominicanaPanamPerChileExpansin de los negocios En busca deadquisiciones
Criterios de inversin responsable Estabilidad poltica, social ymacroeconmicaPotencial de crecimientoLiderazgo en susmercadosControl accionarioDesempeo econmico, ambiental ysocialGobierno corporativoReputacin corporativaN178, 178, 178228,108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 17813
Sinergias entre las inversiones
Leasing habitacional y de vehculosPignoracin voluntariasJornadanacional cesantasCrditos hipotecarios CPTComisiones pagadasSeguroprevisionalFuturo Programado Seguro desempleo Proteccin Vida Rentasvitalicias Procesos de afiliaciones, devoluciones, traspasosyactualizacin de informacinHistoriasclnicasAfiliacionesNovedadesIndexacionesBancasegurosLeasing -RentingCrditos para vehculoCrditos de viviendaCartera deudores
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17814Cubrimiento de una parte importante de los gastos deadministracin en 2010Bonos a 40 aos
Sobredemanda de 5.3x
Monto emitido USD 125 millonesInnovacin
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,1781515Slida posicin financieraEstado de resultadosCifras enmillones de USDCifras principalesEndeudamiento Costo neto de ladeuda 6.26%detalle
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17816Con la adhesin al Pacto Global ratificamos nuestro compromisocon el desarrollo sostenible, alineando nuestras operaciones yestrategias con los principios promovidos por esta iniciativa enlas reas de:
Derechos humanos Estndares laborales Medio ambienteAnti-corrupcinCiudadana CorporativaCompromiso con el desempeoeconmico, ambiental y social que se refleja en buenas prcticas connuestros grupos de inters en tres reas de accin:
Lineamientos de gestin Intervencin Social a travs de nuestraFundacin, que administra las contribuciones y los planes devoluntariado Participacin activa en dinmicas pblicas
Voluntarios: 1,343 empleadosHoras de servicio a la comunidad:10,927Contribuciones: USD 4.9 millonesFundacin Suramericana
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17817AgendaVisin generalLa CompaaNuestra accinNuestroPortafolio
178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 178N178,178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 17818
GRUPOSURAAccionistasIncremento patrimonial promedioGRUPOSURA147Fondos internacionales66 aos en la Bolsa de Valores deColombiaVolumen promedio tranzado: USD 4.4 millones por da en laBVC El Patrimonio he presentado un CAGR en pesos de 19.0% en losltimos 5 aos
Valor en libros USD9.7911.5211.509.3415.9719.56
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17819DividendosDistribucin del ingresoDividendos anuales (centavosde USD) Dividendos Ingreso va inters minoritario de las accionescontrolantes Portafolio de Inversiones Suramericana en Liquidacin76.1% Suramericana 23.9%
NOTA: dividendos calculados con base en la utilidad del aopagaderos en el ao siguiente
Payout ratio: 19.5%Composicin de dividendos recibidos (2011E)Dividendos recibidos vs. pagados (centavos de USD)Incluyefiliales con las que se tiene unidad de caja
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17820AgendaVisin generalLa CompaaNuestra accinNuestroPortafolio
178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 178N178,178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 17821Portafoliode inversionesPeso relativo estimado sobre el valor comercial delportafolio, el cual a diciembre 31 de 2010 ascendi a USD 9.8billonesIncluye el valor comercial de acuerdo con las normascontables y las participaciones accionarias de las siguientescompaas inversionistas: Grupo de Inversiones Suramericana S.A.,Portafolio de Inversiones Suramericana S.A. En liquidacin, Grupo deInversiones Suramericana Panam, Inversiones y ConstruccionesEstratgicas S.A.. NOTA: Consideramos un valor estimado paraSuramericana de 2x P/VL y para Proteccin el precio en bolsa aseptiembre (USD 34).El mltiplo para Suramericana debe ser elcalculado por los analistas de mercado.N178, 178, 178228, 108,10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 17822
SuramericanaHolding que agrupa las compaas lderes en lossectores de Seguros y Seguridad SocialParticipacin en el mercado deseguros en Colombia22.3% (1)Utilidad netaUSD161.6millonesPatrimonioUSD 705.7millonesPenetracin de mercado2.6%Participacin de mercadoUSD 124 Primas per capita
Crecimiento utilidad neta+44.5%detalleIngresos totalesSuramericana USD 1.99 billones
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17823Seguros Suramericana
Vida
Salud
Autos
Hogar
RP
POS829,408 plizas individuales1,557,717 asegurados en vidagrupo346,315 vehculos asegurados256,212 servicios asistenciales70,075 viviendas aseguradas11,987 servicios asistenciales 205,758clientes en seguros de salud1,542,674 trabajadores asegurados37,363compaas asegurados1,317,580 asegurados al POS5,841 asegurados enplanes complementariosProduccin USD 2.3 millones
Micro Seguros
Seguros ExitoEstrategia: encontrar todo en un mismo lugar(EXITO) y asegurar la poblacin de mas bajos ingresos.Creado endiciembre de 200750 puntos de venta en ColombiaProduccin USD 14.5millonesBancaseguros587 Sucursales de BancolombiaProduccin USD 67.8millones87% de las plizas de vida individualCifras principales adiciembre de 2010
SURA – ComfamaNueva alianza con Comfama para llegarle a nuevosclientesMeta de 42,000 nuevos clientes
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17824
Seguros de Vida SuramericanaParticipacin de mercado enColombia29.9% (1)Plizas de vida individual829,408SolidezFinancieraROE17.6%Compaa lder de seguros de vida en el mercadoasegurador colombianoParticipacin de mercadoLder de crecimiento enla industriaPrimas: USD 689.7 millonesdetalle
Crecimiento 19.1% Sura vs. 4.7% el mercadoBaa3Moodys(Grado deInversin)
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17825
Seguros Generales Suramericana16.7% (1)Vehiculos asegurados346,315ROE37.4%Compaa lder de seguros generales en el mercadoasegurador colombianoParticipacin de mercadoPrimas: USD 529.6millonesdetalle
Participacin de mercado en ColombiaCrecimiento de 13.0% Sura vs.9.1% el mercadoLder de crecimiento en la industriaSolidezFinancieraBaa3Moodys(Grado de Inversin)
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17826
ARP Sura27.8% (1)Trabajadores afiliados 1,542,674
Compaas afiliadas 37,363
ROE32.4%ARP lder del sector privado en el pas con cubrimiento enms de 1.000 municipios y poblacionesParticipacin demercadoSatisfaccin del cliente 4.39 sobre 5Primas: USD 210.3millonesdetalle
Participacin de mercado en ColombiaN178, 178, 178228, 108,10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 17827
EPS Sura8.0% (4)Afiliados al POS1,317,580
Afiliados a planes de salud 18,834Planesadicionales5,834Prestacin de servicios de salud como entidadpromotora de salud y entidad de medicina prepagadaParticipacin demercadoIngreso total: USD 383.2 millonesdetalle
Participacin de mercado en ColombiaCubrimiento de salud 92.5% enColombiaN178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17828Suramericana Panam4.5%(8th)CreicmientoPatrimonio7.8%Siniestralidadretenida56.7%MarcaComercial SuraCompaa de seguros generales y de vida con sede enPanamPrimas: USD 39.8 milliondetalle
Participacin de mercado en Colombia
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17829Bancolombia: Banco Universal Banco universal No. 1 en activostotales, depsitos, patrimonio, utilidades y nmero de sucursales enColombia y El SalvadorParticipacin de mercadoen cartera neta21.2%(1)CapitalizacinBurstilUSD 12.2billones2.8%Cartera vencida /Cartera bruta179.8%Ingreso operacional: USD 2.9 billones**ConsolidadoProvisin de cartera sobre cartera vencidaFuente: GrupoBancolombiadetalle
Margen de solvencia14.68%N178, 178, 178228, 108, 10146, 208,8067, 184, 2110, 99, 17830Bancolombia: Banco universalNmero 1 entrminos de activos totales, depsitos, patrimonio e ingresosnetosNmero 1 en facturacin con tarjeta de crdito y 1,018,084tarjetas vigentesNmero 1 en base de clientes: 5,9 millones declientes en Colombia y 1 milln de clientes en el SalvadorNmero 1 enredes de distribucin: ATMs: 2,669; Sucursales : 900; Empleados:21,058Presencia en mas de 600 municipios
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17831ProteccinSegunda Administradora de fondos de pensionesobligatorias, voluntarias y cesantas en ColombiaParticipacin demercado en Colombia25.9% (2)Valor del fondoUSD15.5billonesAfiliados3 millonesROE21.6%Ingreso operativoUSD 191.9millonesFuente: Proteccindetalle
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17832
Enlace OperativoOperador de informacin fundado en julio de 2006que ofrece servicios de outsourcing de nmina y procesosoperativosParticipacin de mercado16.8% (2)Crecimiento de ingresospor operador de informacin23.4%Crecimiento de ingresos por otrosservicios62.6%PresenciaBarranquillaBogotCaliMedellnIngresooperativoUSD 12,149 milFuente: Enlace Operativo1,575,927Afiliados148,439 Compaasdetalle
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17833Inversiones ArgosLder en la industria cementera colombiana ycuarto productor de cemento en Amrica Latina51.0% (1)
USD 6.7billonesExportaciones de of cemento yagregados37pasesUtilidad netaUSD 202.9millonesEBITDA(consolidado)USD 849.3 millonesFuente: InverArgosdetalle
Participacin de mercado en ColombiaCapitalizacin burstilN178,178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 17834
ColinversionesParticipacin en el mercado 13% (4)ActivoUSD2.1billonesMargen EBITDA66. 7%PatrimonioUSD1.5 billones Segundogenerador trmico Cuarto generador del mercado con 1,878 MW nicogenerador 100% privado, colombiano Mix energtico balanceado yconfiable (56% hdrica y 44% trmica)
Cifras consolidadasCapacidad por tipo de generacin de energa
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17835Grupo Nacional de ChocolatesCompaa holding, es el conglomeradode alimentos mas grande de Colombia, tiene presencia en 71 pases.Redes de distribucin en 12, incluyendo Colombia, y plantas deproduccin en 7.Participacin de mercado en Colombia59.7%(1)Capitalizacin burstilUSD 6.1billonesADRNivel 1EBITDAUSD 281.2millonesUtilidad neta (Consolidada)USD 151.2 millonesFuente:GNCHdetalle
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17836Vicepresidente Financiero: Andrs Bernal Gerente deInversiones: Tatiana UribeRelacin con Inversionistas: Luis EduardoMartnezE-mail: [email protected]: (574)4355729www.gruposuramericana.com New YorkBNYM-Buy-SideTanya[email protected]: 212 8152892LondonBNYM-Sell-Side/Buy-SideJoseph[email protected]: 44 207 964 6419NewYorkBNYM-Latin AmericaNatalia[email protected] Telfono: 212 815 4372NewYorkBNYM-Sell-SideMichael[email protected]: 212 815 2213178, 178,178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 178N178, 178, 178228,108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 17837Administradora:Administradora de fondosCifras principalesFondosatrs
Cifras acumuladas en miles de USD
N178, 178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99,17848
Molienda de cementoPlantas de cementoPlantas deconcretoPuertosEstadosUnidosOperaciones de Argos
Exportaciones a 37 pasesN178, 178, 178228, 108, 10146, 208,8067, 184, 2110, 99, 17854
Grupo Nacional de ChocolatesBackNext71 pasesAlemania AngolaAntigua & Barbuda Aruba Australia Austria Barbados BeliceBolivia Brasil Canad Chile Colombia Congo Sur Corea Costa Rica CubaCurazao Dominica Dinamarca Ecuador El Salvador Espaa USA FilipinasFrancia Ghana Gambia Gabon Granada Guadalupe Guatemala GuineaEcuatorialGuiana Hait Holanda Honduras Hong Kong Inglaterra IrlandaItalia Jamaica Japn Malaysia Malta Martinica Mauritania MexicoMnaco Nicaragua Noruega NuevaZelanda Panam Per Polonia Puerto RicoRepublica Dominicana SanVincent y Grenadines Santa Lucia SingapurSt. Kitts St. Lucia St. Martin Suecia Sur frica Surinam Trinidad yTobago Uruguay Venezuela Distribucin propia en 12 pasesColombiaCosta Rica Ecuador El Salvador Estados Unidos Guatemala MexicoNicaragua Panam Per Puerto Rico Venezuela
Plantas en 7 pasesColombia Costa Rica Mexico Panam Per VenezuelaUSA
Plantas de ProduccinDistribucin PropiaDestinos de Export.N178,178, 178228, 108, 10146, 208, 8067, 184, 2110, 99, 17856