PLANIFICACION FINANCIERA- CONTABILIDAD GERENCIAL-DUED.pptx – [PDF Document]

Diapositiva 1

CARRERA:INGENIERA INDUSTRIAL

CURSO:CONTABILIDAD GERENCIAL

CICLO:SEXTO

TEMA:- PLANEACIN FINANCIERA- LA PLANEACIN EMPRESARIAL

DOCENTE:CPC. LUIS A. ENCINAS GARCA

PLANEACIN FINANCIERA1.- DEFINICION QUE SE ENTIENDE PORPLANEACION FINANCIERA?La planeacin financiera es el procesocontinuo de elaborar proyecciones y tomar sistemticamentedecisiones a corto, mediano y largo plazo, con el mejorconocimiento que se pueda tener sobre el futuro y organizar losesfuerzos necesarios para hacer que estas decisiones se cumplan.Aunque la planeacin, como parte integrante de la gerencia, no escosa nueva, es muy importante su elaboracin e implementacin, puestoque constituye la base fundamental para subsecuente control. Sinplaneacin, el control no puede ser efectivo en un sentido que tengaverdadero significado.PLANEACIN FINANCIERA

1.1.- Condiciones para que un plan financiero tenga xito 1.-Elplan financiero debe ser flexible para hacer frente a condicionescambiantes. 2.- El plan financiero debe estar sujeto a revisionesespecficas sobre una base cuando menos trimestral, para permitir lainclusin de informacin al da. 3.- El plan financiero debecomunicarse a todos los niveles, si se quiere estimular lamotivacin a alcanzar los objetivos trazados por la empresa. 1.2.-Etapas de la planeacin financiera En sus esfuerzos de planeacin, elgerente financiero debe tener en cuenta todas las actividades ypolticas de su empresa. Para poder elaborar la planeacin financieratotal, que implica la creacin de planes financieros y su integracindentro de los planes de operacin. Las etapas de la planeacinfinanciera son: PLANEACIN FINANCIERA Etapas:Determinar los recursosfinancieros necesarios para satisfacer el programa de operacin dela empresa; Pronosticar qu tanto de los recursos necesarios puedensatisfacer la generacin interna de fondos y qu tanto debe obtenerseen el exterior; Determinar el mejor medio de obtener los fondosrequeridos; Establecer y mantener sistemas de control respecto a laasignacin y uso de los fondos; Formular programas para proporcionarlas relaciones ms efectivas de costo-volumen-utilidad; y Analizarlos resultados financieros de todas las operaciones, darlos aconocer y hacer las recomendaciones concernientes a las futurasoperaciones.

En esencia, el gerente financiero es, el responsable de asegurarla viabilidad financiera y estabilidad de la empresa, as como devigilar el progreso de esta en el cumplimiento de los planesestablecidos.

PLANEACIN FINANCIERA 1.3.- Informacin necesaria para elaborar laplaneacin financiera La planeacin financiera efectiva solo puedehacerse sobre un razonable cimiento de informacin, tanto internacomo externa, que posea profundidad y calidad. Adems, estainformacin debe ser tanto cualitativa como cuantitativa. Informacinnecesaria para efectuar la planeacin financiera Informacinambiental, que se refiere a las condiciones sociales, polticas,econmicas y generales del comercio; Informacin competitiva,suministrada por la investigacin y servicio del estudio demercados; y Informacin sobre el funcionamiento interno, quecomprende todos los datos conmensurables provenientes de lasdistintas divisiones operativas de la empresa. 1.4.- Objetivos dela planeacin financiera Los objetivos de la planeacin financiera,son: Permite tener una ms clara comprensin de los probablesimpactos futuros de decisiones actuales; Permite estar en posicinde anticipar reas que requieran futuras decisiones; y Permite tomardecisiones futuras de modo ms rpido y menos susceptible de riesgos.Permite estimar la liquidez futura

PLANEACIN FINANCIERA 1.5.- Desventajas de la planeacinfinanciera La principal desventaja de la planeacin financiera esque se trata del futuro y mientras ms largo es el perodo deproyeccin, ms elevado ser el grado de incertidumbre de laplaneacin. CONCLUSIONLa. Planeacin Financiera debe permitir lamxima flexibilidad en concordancia con la consecucin de objetivos.Si no se observa esta condicin, los parmetros cambiantes puedeninvalidar un plan rgido. En consecuencia, la planeacin debe tomaren cuenta la dinmica del mundo real. Por ejemplo, si llegaran acambiar las condiciones cuando el plan original solo ha podidocumplirse en parte, la informacin necesaria debe retroalimentarse aquienes tomaron las decisiones, con la finalidad de que puedanreformular el plan financiero. Entre ms rpidamente pueda reaccionarla empresa al medio ambiente dinmico, mayor ser su ventajacompetitiva.

PLANEACIN FINANCIERA CASO N8 El Gerente General de la EmpresaComercial SOLIS S.A.C. solicita al Gerente Financiero que efecte laPlaneacin Financiera a corto plazo, para lo cual cuenta con lasiguiente informacin: 1) Balance General

SOLIS S.A.C.BALANCE GENERALAl 31 de Diciembre del 2010

ACTIVOS/. PASIVO Y PATRIMONIOS/.

Caja y Bancos 0Pasivo Corriente 20,000Cuentas por cobrar20,000Pasivo No Corriente 60,000Existencias 30,000Capital80,000Activo Fijo Neto110,000

Total Activo160,000Total Pasivo y Patrimonio160,0002.- Proyeccinde la ventasEl Gerente Financiero luego de haber estudiado elmercado y la competencia, considera las siguientes ventasproyectadas.AO 2011VENTAS(S/.)EneroFebreroMarzoAbrilMayo170,000210,000260,000330,000420,000

TOTAL1390,000

3.- Proyeccin de EgresosEgresos OperativosLos egresos se estimanen relacin al porcentaje sobre las ventas.

b. Egresos FinancierosLos gastos financieros se determinan apartir de la deuda que tendra laempresa.ConceptoEneroFebreroMarzoAbrilMayoCosto deVentasSueldosOtrosgastos35%30%10%35%30%12%34%30%12%34%30%12%34%30%12%PeriodoGastosFinancieros(S/.EneroFebreroMarzoAbrilMayo6,0008,00011,00012,00014,000TOTAL51,0004.-Proyeccin de la DepreciacinLa depreciacin se calcula en funcin alcosto del activo fijo que se tendra en cada mes.PeriodoGastosFinancieros(S/.EneroFebreroMarzoAbrilMayo11,00012,00011,00016,00019,000TOTAL69,0005.-Proyeccin de las inversiones a realizarPeriodoGastos Financieros(S/.EneroFebreroMarzoAbrilMayo10,00012,00015,00016,00019,000TOTAL72,0006.-Informacin Adicional:Informacin Adicional: Dividendos a distribuir.Se estima un 10% del capital (S/. 80,000); SI. 8,000 dividendo quese va a distribuir en forma mensual. No habr aumento ni disminucinde capital. No habr aumento ni disminucin de prstamos bancarios.Saldo inicial de caja es cero. Se planifica obtener un rendimientosobre el capital igualo ms del 16%. La tasa de impuesto a la rentaes 30%. Se pide: Elabore la proyeccin del Estado de Ganancias yPrdidas de Enero a Mayo 2011 Elabore el Plan Financiero de Enero aMayo 2011Comente si el Plan Financiero, cumple con las expectativasde los inversionistas.

SOLUCIN

Proyeccin de Estado de Ganancias y Prdidas

ConceptoEneroFebreroMarzoAbrilMayoEstado de ganancia yPrdidasVentasCosto de ventasSueldosOtros gastosGastosFinancierosDepreciacinUtilidad antes de Impuesto a laRenta170,000(59,500)(51,000)(17,000)(6,000)(11,000)

25,500210,000(73,500)(63,000)(25,200)(8,000)(12,000)

28,300260,000(88,400)(78,000)(36,400)(11,000)(11,000)

35,200330,000(112,200)(99,000)39,600)(12,000)(16,000)

51,200420,000(142,800)(126,000)(50,400)(14,000)(19,000)

67,8001390,000(476,400)(417,000)(168,600)(51,000)(69,000)

208,000APRECIACIN DE LA UTILIDADLos inversionistas esperan tenerun rendimiento igual o superior al 16% de su capital (S/. 80,000),lo que es igual a S/. 12,800 y la utilidad proyectada deducidoImpuesto a la Renta es S/. 145,600, por lo tanto la utilidadproyectada cumple las expectativas de los inversionistas, rinde182%.

Utilidad.. s/. 208,000Impuesto a la Renta 30%…….(62,400)Utilidad neta. 145,600RENDIMIENTO DE LA INVERSIN

UTILIDAD = 145,600 = 182%INVERSIN 80,000

b. Elaboracin del Plan Financiero

PLAN FINANCIERO

ConceptoEneroFebreroMarzoAbrilMayoPlan FinancieroORIGEN DERECURSOSSaldo inicial EfectivoUtilidad antes deImpuestosDepreciacinTotal Origen Recursos

APLICACIN DE RECURSOSInversionesImpuesto a laRentaDividendosTotal Aplicacin Recursos

SALDO FINAL-0-25,50011,00036,500

10,0007,6508,000(25,650)

(10,850)10,85028,30012,00051,150

12,0008,4908,000(28,490)

22,66022,66035,20011,00068,960

15,00010,5608,000(33,560)

35,30035,30051,20016,000102,500

16,00015,3608,000(39,360)

63,14063,14067,80019,000149,940

19,00020,3408,000(47,340)

102,600131,950208,00069,000408,950

72,00062,40040,000(174,400)

234,550

C. Comentario del Plan FinancieroDel Plan Financiero elaboradose observa que existe un exceso de fondos obtenidos, por lo tantoel plan financiero se debe implementar en la empresa, porque seobtendra la liquidez necesaria y se cumplira con obtener elrendimiento que esperan los inversionistas.QU SE ENTIENDE PORPLANIFICACIN EMPRESARIAL? Son las previsiones de los RecursosFinancieros, Materiales y Humanos, que realiza toda empresa con lafinalidad de enfrentar con xito a la competencia, dentro de unproceso de globalizacin de mercados. En los actuales momentos ennuestro pas, podemos notar que la mayora de empresas, se encuentranavocadas en reforzar la calidad de sus productos o servicios queofrecen a determinados clientes, con la finalidad de sobresalirante un mercado tan competitivo que se vive en los actualesmomentos.

LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL

LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL

A manera de ilustracin, podemos indicar que existe competenciaen todas las actividades comerciales; as tenemos por ejemplo:

En el Sector Automotriz:Toyota, Daweo, Hyundai, Nissan, Ford,Volswage, Chevrolet, Susuki, etc.

En el Sector BancarioBanco de Crdito, Comercio, del Trabajo,Sudamericano, BBV Continental, Wiesse Sudameris, Santander,Interbank, Financiero, Citibank, etc.En el SectorElectrodomsticos:Carsa, Hiraoka, Elektra, La Curacao, De Ocasin,etc.

En el Sector TransportesOrmeo, Cruz del Sur, Tepsa, Civa,Mariscal Caceres, etc.

De lo comentado anteriormente, podemos concluir que todas estasempresas aplican la Planificacin Empresarial.LA PLANIFICACINEMPRESARIAL

1. El tipo de Empresa y los Recursos Financieros Determinar queempresa se va a constituir S.A., S.R.Ltda., E.I.R.L, o un JointVenture, etc. El importe que se va invertir en la empresa comocapital. La cantidad de activos que se va adquirir con dichainversin. Si hubiera necesidad de financiamiento, determinar lasalternativas de financiamiento a la cual se podra recurrir.Elaboracin del Flujo de Caja de manera mensual, trimestral,semestral, segn la necesidad de la empresa. La correctaplanificacin de activos fijos que la empresa necesita para poderrealizar de manera normal sus operaciones comerciales.

2.Determinacin de las Responsabilidades de cada GerenciaElaboracin del Organigrama de la Empresa Delimitar las funciones yresponsabilidades que tienen los Gerentes de acuerdo a laestructura organizacional de la empresa.

LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL

3. Estudio de los Productos servicios que la empresa va aofertar Anlisis de la competencia en el ramo en que la empresa va aejercer su actividad comercial. Analizar la calidad de losproductos que se van a ofrecer a futuros clientes. Analizar lacalidad del servicio que se va a brindar. Determinacin de laestructura del costo de los productos o servicios Determinacin delvalor de venta del producto o servicio.

4. Determinacin de la inversin que se va a efectuar Elaboracindel Presupuesto de Compras de mercaderas, insumos que la empresa vaa necesitar para ofertar sus productos o servicios. Elaboracin delPresupuesto de Gastos, que contendr los siguientes conceptos:sueldos y salarios, pagos de impuestos y otros tributos,alquileres, publicidad, seguros, etc. Elaboracin del Presupuesto deInversiones en Inmuebles, Maquinaria y Equipo; conocido tambin comoActivos Fijos.

LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL5. Estrategia de VentasLa correctaaplicacin de las herramientas del marketing, con la finalidad detener un mercado cautivo de clientes. Anlisis de las polticas deventas al contado o al crdito que la empresa planifica implementar.Determinar los premios o incentivos que se va a ofrecer al personalde ventas. 6. Elaboracin de Estados Financieros ProyectadosEfectuar el Balance General Proyectado y el Estado de Ganancias yPrdidas Proyectado, con la finalidad de determinar los probablesresultados econmicos y financieros que la empresa espera obtener.Reformular en su caso, si dichos resultados no satisfacen lorequerido por los accionistas o dueos de la empresa.

LA PLANIFICACIN EMPRESARIALPARA QU LE SIRVE A UNA EMPRESA LAAPLICACIN DE LA PLANIFICACIN EMPRESARIAL? Le sirve para losiguiente: Poder controlar en forma eficiente los recursosfinancieros con que cuenta una empresa. Determinar el importe deinversin y financiamiento que necesita una empresa. Determinar lacantidad de efectivo que necesita la empresa, para no pasar porperodos de falta de liquidez. Determinar que tipos de productos oservicios debe ofertar la empresa. Determinar el nivel de ventasmnimo que debe alcanzar la empresa, aplicando el punto deequilibrio. Determinar sus puntos dbiles y fuertes frente a lacompetencia. Asignar la responsabilidad de cada gerencia.Determinar el plan de expansin de la empresa. Determinar elobjetivo principal de la empresa, y cules son los medios que seutilizara para lograr dichos objetivos.

La correcta elaboracin de la planificacin empresarial lepermitir al Gerente responsable de elaborarla, tomar decisiones mseficientes, teniendo en cuenta el mercado tan competitivo que rodeaa la empresa.LA PLANIFICACIN EMPRESARIALVARIABLESTIPO DE EMPRESA YLOS RECURSOS FINANCIEROSDETERMINACIN DE RESPONSABILIDADES DE CADAGERENCIAESTUDIO DE LOS PRODUCTOS O SERVICIOS A OFERTARESTRATEGIA DEVENTASESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS

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